American option pricing by the stochastic mesh method under Fractional Brownian movement of the underlying asset

Aragón Urrego, Daniel

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dc.creator	Aragón Urrego, Daniel
dc.date	2018-11-07
dc.date.accessioned	2022-03-22T19:37:27Z
dc.date.available	2022-03-22T19:37:27Z
dc.identifier	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5638
dc.identifier	10.18601/17941113.n14.06
dc.identifier.uri	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100419
dc.description	The main definitions and results of the Brownian Fractional Movement (mbf) and the way in which its incorporation in the stochastic mesh method allows the valuation of American call and put options are presented. According to the results obtained, the premium of the American option has a tendency to decrease when the behavior of the price of the underlying asset is persistent or has a longterm memory. It is observed that the price of the option tends to decrease as the value of the Hurst coefficient approaches 1, moving away from the estimates made by Geometric Brownian Movement (mbg).	en-US
dc.description	Se presentan las principales definiciones y resultados del movimiento Browniano fraccional (mbf) y la manera como su incorporación en el método de malla estocástica permite la valoración de opciones call y put americanas. De acuerdo con los resultados obtenidos, la prima de la opción americana tiene tendencia a disminuir cuando el comportamiento del precio del activo subyacente es persistente o tiene memoria de largo plazo. Se observa que el precio de la opción tiende a disminuir conforme el valor del coeficiente Hurst se acerca a 1, alejándose de las estimaciones realizadas mediante movimiento Browniano geométrico (mbg).	es-ES
dc.format	application/pdf
dc.format	text/html
dc.language	spa
dc.publisher	Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales	es-ES
dc.relation	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5638/7038
dc.relation	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5638/7453
dc.rights	Derechos de autor 2018 Daniel Aragón Urrego	es-ES
dc.source	ODEON; Núm. 14 (2018): Enero-Junio; 131-161	es-ES
dc.source	2346-2140
dc.source	1794-1113
dc.subject	Fractional brownian motion;	en-US
dc.subject	stochastic mesh method;	en-US
dc.subject	Hurst coefficient,	en-US
dc.subject	american option pricing	en-US
dc.subject	movimiento Browniano fraccional;	es-ES
dc.subject	método de malla estocástica;	es-ES
dc.subject	coeficiente de Hurst;	es-ES
dc.subject	valoración de opciones americanas	es-ES
dc.title	American option pricing by the stochastic mesh method under Fractional Brownian movement of the underlying asset	en-US
dc.title	Valoración de opciones americanas por el método de malla estocástica bajo movimiento Browniano fraccional del activo subyacente	es-ES
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion