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https://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/93066Registro completo de metadatos
| Campo DC | Valor | Lengua/Idioma |
|---|---|---|
| dc.creator | Venegas-Martínez, Francisco | - |
| dc.creator | Rodríguez-Nava, Abigail | - |
| dc.date | 2015-05-13T11:46:44Z | - |
| dc.date | 2015-05-13T11:46:44Z | - |
| dc.date | 2013 | - |
| dc.identifier | Venegas-Martínez, Francisco y Rodríguez Nava, Abigail. (2013). "Decisiones óptimas de portafolio cuando la tasa forward sigue el modelo Heath, Jarrow y Morton (HJM): un modelo de maximización de utilidad". Estocástica: finanzas y riesgo, 3 (2), pp. 145-160 | - |
| dc.identifier | http://hdl.handle.net/11191/2661 | - |
| dc.identifier | https://www.doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2013v3n2/Venegas | - |
| dc.description | En este trabajo, bajo el supuesto de que la tasa de interés es conducida por el modelo de Heath-Jarrow-Morton (1990 y 1992), se determinan las decisiones óptimas de portafolio de un agente que desea maximizar su utilidad total esperada del tipo von Neumann-Morgenstern en un horizonte de planeación infinito. Para ello se establecen los supuestos que determinan la dinámica de la tasa corta en un mundo neutral al riesgo y se obtienen las condiciones de primer orden del problema de optimización del consumidor a partir de la ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) de la programación dinámica estocástica en tiempo continuo. | - |
| dc.description | In this paper, under the assumption that the interest rate is driven by the model of Heath-Jarrow-Morton (1990 and 1992), the optimal portfolio decisions of an agent who wishes to maximize his total expected utility of the type von Neumann-Morgenstern in infinite planning horizon are determined. To do this, the assumptions that settle on the dynamics of the short rate on a risk-neutral world are established and the first order conditions of the optimization problem of the consumer are derived from the equation of Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) of the continuous time stochastic dynamic programming. Clasificacíon JEL (JEL Classification): G11, P36, C61. | - |
| dc.format | - | |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.format | text/xml | - |
| dc.format | application/octet-stream | - |
| dc.language | spa | - |
| dc.publisher | Universidad Autónoma Metropolitana (México). Unidad Azcapotzalco. | - |
| dc.rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas | - |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0 | - |
| dc.rights | openAccess | - |
| dc.source | Estocástica: finanzas y riesgo. Volumen 3, número 2 (julio-diciembre, 2013). ISSN: 2007-5383 | - |
| dc.subject | Decisiones de portafolio. Consumidor racional. Tasa forward y programación dinámica estocástica en tiempo continuo. Portfolio decisions. Rational consumer. Forward rate continuous time stochastic dynamic programming. | - |
| dc.subject | CIENCIAS SOCIALES::CIENCIAS ECONÓMICAS::ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS::GESTIÓN FINANCIERA | - |
| dc.subject | Teoría de la utilidad -- Modelos matemáticos. | - |
| dc.subject | Preferencias de los consumidores. | - |
| dc.subject | Análisis de inversiones. | - |
| dc.title | Decisiones óptimas de portafolio cuando la tasa forward sigue el modelo Heath, Jarrow y Morton (HJM) : un modelo de maximización de utilidad | - |
| dc.title | Optimum Portfolio Decisions When The Forward Rate Follows the Heath, Jarrow and Morton Model (HJM): A Utility Maximization Model. | - |
| dc.type | Artículo | - |
| dc.type | article | - |
| Aparece en las colecciones: | División de Ciencias Sociales y Humanidades - DCSH/UAM-A - Cosecha | |
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