1. Repositorio institucional de CLACSO
2. Colección de los Centros Asociados
3. México
4. División de Ciencias Sociales y Humanidades - DCSH/UAM-A - Cosecha

Título :	Superficies de volatilidad: Evidencia empírica del cálculo de la volatilidad implícita de la opción sobre el ETF QQQ Volatility Surface: Empiric Evidence from the ETF QQQ Option Implicit Volatility Estimation
Palabras clave :	Productos derivados, volatilidad implícita. Financial derivatives, implied volatility.;CIENCIAS SOCIALES::CIENCIAS ECONÓMICAS::ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS::GESTIÓN FINANCIERA;Volatilidad (Economía).;Derivados financieros.;Valores bursátiles.
Editorial :	Universidad Autónoma Metropolitana (México). Unidad Azcapotzalco.
Descripción :	En el presente trabajo se desarrolla el cálculo de la volatilidad implícita de la opción europea simple (vanilla) sobre el ETF (Exchange Traded Fund) Nasdaq 100 (QQQ) a través de la optimización de la volatilidad en la ecuación de Black-Scholes-Merton (1973), suavizada mediante una regresión Kernel y ajustando la curva con 2 metodologías, el método de Newton-Raphson y el algoritmo de Brent-Drekker tomando como variable de entrada el precio de la opción call de cierre de mercado para los distintos precios de ejercicio y diversas fechas de expiración. Como resultado se obtendrá la superficie de volatilidad implícita de la opción del activo mencionado y se comparará con la de otros ETF sobre activos subyacentes de diferente naturaleza (divisas y commodities). In this paper we will develop the calculations to obtain the implied volatility of the European simple (vanilla) option of the Nasdaq 100 (QQQ) ETF, through the optimization of the volatility of the Black-Scholes-Merton (1973) equation, smoothed using a kernel regression and adjusting the curve using 2 methods, the Newton-Raphson method and the Brent-Drekker algorithm using, as input variables the closing market prices of the call options for different strike prices and different expiration dates. As a result the implied volatility surface of the option of the asset will be obtained and compared to other ETFs options with different types of underlying assets (currencies and commodities). Clasificación JEL (JEL Classification): G11, G12, G13.
Otros identificadores :	Reyes Meza, Luis Gonzalo y Santin Filloy, Pablo. (2012). "Superficies de volatilidad: Evidencia empírica del cálculo de la volatilidad implícita de la opción sobre el ETF QQQ". Estocástica: finanzas y riesgo, 2 (1), pp. 7-29. http://hdl.handle.net/11191/4280 https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2012v2n1/Reyes
Aparece en las colecciones:	División de Ciencias Sociales y Humanidades - DCSH/UAM-A - Cosecha

Los ítems de DSpace están protegidos por copyright, con todos los derechos reservados, a menos que se indique lo contrario.