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4. División de Ciencias Sociales y Humanidades - DCSH/UAM-A - Cosecha

Título :	Cobertura dinámica de la reserva actuarial de una empresa con pasivos pensionales Dynamic hedging of the actuarial reserve of a firm with pension liabilities
Palabras clave :	Derivados financieros, reservas actuariales, sistemas pensionales. Financial derivatives, actuarial reserves, pension systems.;CIENCIAS SOCIALES::CIENCIAS ECONÓMICAS::ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS::GESTIÓN FINANCIERA
Editorial :	Universidad Autónoma Metropolitana (México). Unidad Azcapotzalco.
Descripción :	Una cuestión determinante para las finanzas de una empresa con pasivos pensionales, corresponde a la estimación de las reservas actuariales. En este artículo se propone una estrategia para la estimación de la reserva actuarial de una renta vitalicia, a una vida, considerando una dinámica estocástica integrada con una estrategia de cobertura que garantiza un valor futuro de la reserva mayor o igual al pago a realizar. El planteamiento teórico es relevante, en la medida que permite disminuir el costo de una renta vitalicia, con los beneficios sociales y fiscales que ello implicaría, al permitir una mayor cobertura de los sistemas de retiro. The estimation of the actuarial reserves is a pivotal point for the finances of a firm with pension liabilities. In this article a strategy is proposed for the estimation of the actuarial reserve of a life annuity (for one life period), considering an stochastic dynamic integrated with a hedging strategy that guarantees a future value of the reserve greater or equal than the payment due. The theoretical approach is relevant in so far as it allows to diminish the cost of the life annuity, with the social and fiscal benefits that it would entail, by allowing the retirement systems to have greater coverage. Clasificación JEL (JEL Classification): C22, G22, H55.
Otros identificadores :	Sierra Juárez, Guillermo. (2015). "Cobertura dinámica de la reserva actuarial de una empresa con pasivos pensionales". Estocástica: Finanzas y Riesgo, 5 (2), pp. 211-224 http://hdl.handle.net/11191/4184 https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2015v5n2/Venegas
Aparece en las colecciones:	División de Ciencias Sociales y Humanidades - DCSH/UAM-A - Cosecha

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