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América Latina y el Caribe
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https://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100453| Título : | Price dynamics and valuation of contingent assets in markets with liquidity risk Dinámica de precios y valoración de activos contingentes en mercados con riesgo de liquidez |
| Palabras clave : | Liquidity factor;;stochastic liquidity;;price dynamics;;non-linear valuation equation.;factor de liquidez;;liquidez estocástica;;dinámica de precios;;ecuación de valoración no lineal |
| Editorial : | Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales |
| Descripción : | Market models are considered in which a liquidity factor associated with price dynamics and the agents’ trading strategies is incorporated. The case is stud-ied in which the liquidity factor is a deterministic function of the price and another in which this factor is stochastic described by a Cox-Ingersoll-Ross process. Different types of trading strategies are considered and the stochastic differential equations for price dynamics as well as the corresponding non-linear partial differential equations for the valuation of contingent assets are explicitly established Se consideran modelos de mercado en donde se incorpora un factor de liquidez asociado a la dinámica de los precios y a las estrategias de negociación de los agentes. Se estudia el caso en el cual el factor de liquidez es una función determinística del precio y otro en donde este factor es estocástico descrito por un proceso Cox-Ingersoll-Ross. Se consideran diferentes tipos de estrategias de negociación y se establecen de forma explícita las ecuaciones diferenciales estocásticas para la dinámica de los precios, así como las ecuaciones diferenciales parciales no lineales de valoración de activos contingentes correspondientes. |
| URI : | http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100453 |
| Otros identificadores : | https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/7234 10.18601/17941113.n19.06 |
| Aparece en las colecciones: | Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha |
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