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Título :	About effects of incorporating fixed and proportional transaction costs in the valuation of financial options by the Cox, Ross, Rubinstein model Consideraciones sobre los efectos de incorporar costos de transacción fijos y proporcionales en la valoración de opciones financieras por el modelo Cox, Ross, Rubinstein
Palabras clave :	Valuation;;transaction costs;;market maker;;bid/ask spread;;rebalancing;valoración;;costos de transacción;;creador de mercado;;spread bid/ask;;rebalanceo
Editorial :	Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales
Descripción :	This document develops an extension of the model presented by Cox, Ross and Rubinstein in 1979 for the valuation of financial options, incorporating transaction costs. Proportional and fixed transaction costs modeled are considered as a symmetric bid / ask spread set by a market maker. The work extends the results Phelim Boyle and Ton Vorst (1995) and Tomás Tichý (2005). The results obtained are analyzed in terms of assessment and decision making. Este documento desarrolla una extensión del modelo presentado por Cox, Ross y Rubinstein en 1979 para la valoración de opciones financieras, incorporando costos de transacción. Se consideran costos de transacción proporcionales y fijos modelados como un spread bid/ask simétrico fijado por un creador de mercado. El trabajo extiende los resultados de Phelim Boyle y Ton Vorst (1995), y de Tomás Tichý (2005). Se analizan los resultados obtenidos en términos de valoración y toma de decisiones.  
URI :	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100423
Otros identificadores :	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5948 10.18601/17941113.n15.02
Aparece en las colecciones:	Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha

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