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Título :	Stochastic model for assets price in high frequency based on randomly indexed branching processes Modelo estocástico para el precio de activos en alta frecuencia basado en procesos de ramificación aleatoriamente indexados
Palabras clave :	Stochastic models;;high frequency;;branching processes;Modelos estocásticos;;alta frecuencia;;procesos de ramificación
Editorial :	Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales
Descripción :	We present an asset pricing model based on a randomly indexed branching process as proposed by T.W. Epps in 1996, as an alternative for the stochastic modeling of the price of assets in high frequency. The basic results of the theory that allows understanding the model, the characterization of the prices under a geometric distribution of two offspring parameters, and simulations of the price under different levels of intensity of the processes that determine the number of generations are considered. Extensions of the model are proposed in different directions. Se presenta un modelo de precios de activos basado en un proceso de ramificación aleatoriamente indexado como el propuesto por T. W. Epps en 1996, como una alternativa para la modelación estocástica del precio de activos en alta frecuencia. Se consideran los resultados básicos de la teoría que permiten entender el modelo, la caracterización de los precios bajo una distribución geométrica de dos parámetros de la descendencia, y simulaciones del precio bajo diferentes niveles de intensidad del proceso que determina el número de generaciones. Se plantean extensiones del modelo en diversas direcciones.
URI :	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100420
Otros identificadores :	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5639 10.18601/17941113.n14.07
Aparece en las colecciones:	Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha

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