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Campo DC Valor Lengua/Idioma
dc.creatorLeón, Carlos-
dc.date2015-02-12-
dc.date.accessioned2022-03-22T19:37:18Z-
dc.date.available2022-03-22T19:37:18Z-
dc.identifierhttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/4415-
dc.identifier10.18601/17941113.n9.06-
dc.identifier.urihttp://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100382-
dc.descriptionA maximum likelihood method for estimating the power-law exponent verifies that the positive and negative tails of the Colombian stock market index (IGBC) and the Colombian peso exchange rate (TRM) approximate a scale-free distribution, whereas none of the heavy tails of a local sovereign securities index (IDXTES) are a plausible case for such distribution. Results also (i) support critiques regarding the flaws of ordinary least squares estimation methods for scale-free distributions; (ii) question the validity of Zipf’s law; (iii) suggest that IGBC and TRM display the scale-free nature documented as a stylized fact of financial returns, and that they may be following a gradually truncated Lévy flight; and (iv) suggest that local financial markets are self-organizing systems.es-ES
dc.formatapplication/pdf-
dc.formattext/html-
dc.languagespa-
dc.publisherFacultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionaleses-ES
dc.relationhttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/4415/5005-
dc.relationhttps://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/4415/5258-
dc.sourceODEON; Núm. 9 (2015); 233-255es-ES
dc.source2346-2140-
dc.source1794-1113-
dc.subjectScale-freees-ES
dc.subjectpower-lawes-ES
dc.subjectZipf’s lawes-ES
dc.subjectfinancial returnses-ES
dc.titleScale-free tails in colombian financial indexes: a primeres-ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
Aparece en las colecciones: Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha

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