Effect of liquidity risk on the cost of financing the financial system: an analysis for the Peruvian case, period 2015-2020

Quispe Mamani, Julio Cesar; Flores Turpo, Giovana Araseli; Velásquez Velásquez, Wily Leopoldo; Quispe Lino, Carmen Nievez; Choque Alanoca, Daysy Silvia; Huarcaya Yana, Edgar Rolando

dc.creator	Quispe Mamani, Julio Cesar
dc.creator	Flores Turpo, Giovana Araseli
dc.creator	Velásquez Velásquez, Wily Leopoldo
dc.creator	Quispe Lino, Carmen Nievez
dc.creator	Choque Alanoca, Daysy Silvia
dc.creator	Huarcaya Yana, Edgar Rolando
dc.date	2022-03-18
dc.identifier	https://revista.religacion.com/index.php/religacion/article/view/888
dc.identifier	10.46652/rgn.v7i31.888
dc.description	The profitability of financial entities through the cost of financing can be affected by scenarios of liquidity risk stress, so this research seeks to answer the question: Does the liquidity risk differentiated in legal, natural, foreign currency, and foreign currency financing? national have any effect on the financing cost of multiple banking entities, period September 2015-November 2020? The objective was to analyze the liquidity risk of commercial banking in the Peruvian financial system through the volatility of deposits and to estimate the effect on the profitability of commercial banking through the cost of financing, taking into account the differences between legal financing, natural financing, financing in foreign currency and in national currency. The method that was applied is a model of autoregressive vectors (VAR) and impulse response functions, in addition to applying the GARCH model to find the level of volatility of the data. We worked with data from the Superintendence of Banking, Insurance, and AFPs (SBS), using Eviews 10. It was determined that the volatility of deposits in national currency explains the behavior of the cost of financing, that is, the greater the volatility of deposits in currency national generates higher financing costs, likewise; it was found that the volatility of deposits from legal entities, the volatility of deposits from natural persons and the volatility of deposits in foreign currency does not explain the behavior of the financing cost.	en-US
dc.description	La rentabilidad de las entidades financieras a través del costo de financiamiento puede verse afectada por escenarios de tensión de riesgos de liquidez, por lo que la presente investigación busca responder la pregunta ¿El riesgo de liquidez diferenciado en financiamiento jurídico, natural, en moneda extranjera y nacional tienen algún efecto sobre el costo de financiamiento de las entidades bancarias de la banca múltiple, periodo setiembre 2015-noviembre 2020?; el objetivo fue analizar el riesgo de liquidez de la banca múltiple del sistema financiero peruano a través de la volatilidad de los depósitos y estimar el efecto sobre la rentabilidad de la banca múltiple a través del costo de financiamiento, teniendo en consideración las diferencias entre financiamiento jurídico, financiamiento natural, financiamiento en moneda extranjera y en moneda nacional. El método que se aplicó es un modelo de vectores autorregresivos (VAR) y funciones impulso respuesta, además de aplicar el modelo GARCH para hallar el nivel de volatilidad de los datos. Se trabajó con datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), utilizando el Eviews 10. Se determinó que la volatilidad de depósitos en moneda nacional explica el comportamiento del costo de financiamiento, es decir, a mayor volatilidad de depósitos en moneda nacional genera mayores costos de financiamiento, asimismo; se obtuvo que la volatilidad de depósitos de personas jurídicas, la volatilidad de depósitos de personas natural y la volatilidad de depósitos en moneda extranjera no explican el comportamiento del costo de financiamiento.	es-ES
dc.description	A rentabilidade das instituições financeiras através do custo de financiamento pode ser afetada por cenários de estresse de risco de liquidez, então esta pesquisa procura responder à pergunta: o risco de liquidez diferenciado em financiamento legal, natural, em moeda estrangeira e doméstico tem algum efeito sobre o custo de financiamento dos bancos comerciais, período setembro 2015-novembro 2020? O objetivo era analisar o risco de liquidez dos bancos comerciais no sistema financeiro peruano através da volatilidade dos depósitos e estimar o efeito sobre a rentabilidade dos bancos comerciais através do custo de financiamento, levando em conta as diferenças entre o financiamento legal, natural, em moeda estrangeira e doméstica. O método aplicado é um modelo autoregressivo vetorial (VAR) e funções de resposta a impulso, além de aplicar o modelo GARCH para encontrar o nível de volatilidade dos dados. Trabalhamos com dados da Superintendência de Banca, Seguros e AFP (SBS), utilizando o Eviews 10. Foi determinado que a volatilidade dos depósitos em moeda nacional explica o comportamento do custo de financiamento, ou seja, quanto maior a volatilidade dos depósitos em moeda nacional, maior o custo de financiamento, e que a volatilidade dos depósitos de pessoas jurídicas, a volatilidade dos depósitos de pessoas físicas e a volatilidade dos depósitos em moeda estrangeira não explicam o comportamento do custo de financiamento.	pt-BR
dc.format	application/pdf
dc.format	application/epub+zip
dc.language	spa
dc.publisher	CICSHAL-RELIGACIÓN. CENTRO DE INVESTIGACIONES EN CIENCIAS SOCIALES Y HUMANIDADES DESDE AMÉRICA LATINA	en-US
dc.relation	https://revista.religacion.com/index.php/religacion/article/view/888/957
dc.relation	https://revista.religacion.com/index.php/religacion/article/view/888/958
dc.rights	Copyright (c) 2022 Julio Cesar Quispe Mamani, Giovana Araseli Flores Turpo, Wily Leopoldo Velásquez Velásquez, Carmen Nievez Quispe Lino, Daysy Silvia Choque Alanoca, Edgar Rolando Huarcaya Yana	en-US
dc.rights	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0	en-US
dc.source	Religación. Revista de Ciencias Sociales y Humanidades; Vol. 7 No. 31 (2022): Dossier \| Facing the civilizational crisis. Projects and practices around the Social Solidarity Economy.; e210888	en-US
dc.source	Religación. Revista de Ciencias Sociales y Humanidades; Vol. 7 Núm. 31 (2022): Dossier \| Hacer frente a la crisis civilizatoria. Proyectos y prácticas en torno a la Economía Social Solidaria.; e210888	es-ES
dc.source	Religación. Revista de Ciencias Sociales y Humanidades; v. 7 n. 31 (2022): Dossier \| Hacer frente a la crisis civilizatoria. Proyectos y prácticas en torno a la Economía Social Solidaria.; e210888	pt-BR
dc.source	2477-9083
dc.subject	Liquidity; Financing; Investment; Financial resources; Peru.	en-US
dc.subject	Liquidez; Financiación; Inversión; Recursos financieros; Perú.	es-ES
dc.subject	Liquidez; Financiamento; Investimento; Recursos financeiros; Peru.	pt-BR
dc.title	Effect of liquidity risk on the cost of financing the financial system: an analysis for the Peruvian case, period 2015-2020	en-US
dc.title	Efecto del riesgo de liquidez en el costo de financiamiento del sistema financiero: un análisis para el caso peruano, periodo 2015-2020	es-ES
dc.title	O efeito do risco de liquidez sobre o custo de financiamento do sistema financeiro no Peru, período 2015-2020	pt-BR
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type	Sur	es-ES
dc.type	Sur	en-US