Los fundamentales, las posiciones netas de los especuladores y el tipo de cambio en Brasil

Armando  Sánchez Vargas; Guillermo  Arenas; Ignacio  Perrotini

DSpace Principal
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Colección de los Centros Asociados
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México
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Instituto de Investigaciones Económicas - IIEc/UNAM - Cosecha
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dc.creator	Armando Sánchez Vargas
dc.creator	Guillermo Arenas
dc.creator	Ignacio Perrotini
dc.date	2016
dc.date.accessioned	2022-03-22T20:17:24Z
dc.date.available	2022-03-22T20:17:24Z
dc.identifier	http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=11846179008
dc.identifier.uri	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/103871
dc.description	En el presente artículo analizamos el papel de los fundamentales y de las posiciones netas de los especuladores en la determinación del tipo de cambio de Brasil en el periodo abril 2002-agosto 2012. Con base en un modelo SVAR cointegrado, encontramos evidencia empírica que sustenta nuestra hipótesis de que el enfoque microeconómico (Evans y Lyons, 2002) y el modelo monetario (Bilson, 1978) de la determinación del tipo de cambio son consistentes. A diferencia de otros estudios empíricos, nuestro análisis demuestra que las posiciones netas de los especuladores y los fundamentales constituyen dos canales (de liquidez y de información) que contribuyen a explicar la dinámica del tipo de cambio de la moneda brasileña en el corto y en el largo plazo.
dc.format	application/pdf
dc.language	es
dc.publisher	Universidad Nacional Autónoma de México
dc.relation	http://www.redalyc.org/revista.oa?id=118
dc.rights	Problemas del Desarrollo. Revista Latinoamericana de Economía
dc.source	Problemas del Desarrollo. Revista Latinoamericana de Economía (México) Num.186 Vol.47
dc.subject	Economía y Finanzas
dc.subject	Tipo de cambio
dc.subject	cointegración
dc.subject	SVAR
dc.subject	modelos monetarios
dc.subject	especuladores
dc.title	Los fundamentales, las posiciones netas de los especuladores y el tipo de cambio en Brasil
dc.type	artículo científico