Kelly’s criterion versus the Markowitz model: Portfolio optimization under a decoupled nonlinear function of risk and return. Application to the Colombian case

Sanabria-López, Mauricio Enrique

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Colombia
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Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha
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dc.creator	Sanabria-López, Mauricio Enrique
dc.date	2020-11-04
dc.date.accessioned	2022-03-22T19:37:29Z
dc.date.available	2022-03-22T19:37:29Z
dc.identifier	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6889
dc.identifier	10.18601/17941113.n18.07
dc.identifier.uri	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100447
dc.description	A comparative analysis of the portfolio optimization processes is presented using the Kelly criterion under an uncoupled nonlinear function, that is, when the profitability function for a multi-asset portfolio is defined as a nonlinear function of the fraction of total capital. that is assigned in each investment. The comparison elements are the levels of profitability and risk in the two portfolios (a portfolio obtained by applying the Markowitz model versus a portfolio applying the Kelly criterion) in a defined time horizon.	en-US
dc.description	Se presenta un análisis comparativo del proceso de optimización de portafolio utilizando el criterio de Kelly bajo una función no lineal desacoplada, es decir, cuando la función de rentabilidad para un portafolio de múltiples activos se define como una función no lineal de la fracción del capital total que es asignado en cada inversión. Los elementos de comparación son los niveles de rentabilidad y riesgo en los dos portafolios (un portafolio obtenido por la aplicación del modelo de Markowitz frente a un portafolio aplicando el criterio de Kelly) en un horizonte de tiempo definido.	es-ES
dc.format	application/pdf
dc.format	text/html
dc.language	spa
dc.publisher	Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales	es-ES
dc.relation	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6889/9363
dc.relation	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6889/9830
dc.rights	Derechos de autor 2020 Mauricio Enrique Sanabria-López	es-ES
dc.source	ODEON; Núm. 18 (2020): Enero-Junio; 259-292	es-ES
dc.source	2346-2140
dc.source	1794-1113
dc.subject	Optimization;	en-US
dc.subject	portfolio;	en-US
dc.subject	Kelly criterion;	en-US
dc.subject	Markowitz	en-US
dc.subject	optimización;	es-ES
dc.subject	portafolio;	es-ES
dc.subject	criterio de Kelly;	es-ES
dc.subject	Markowitz.	es-ES
dc.title	Kelly’s criterion versus the Markowitz model: Portfolio optimization under a decoupled nonlinear function of risk and return. Application to the Colombian case	en-US
dc.title	El criterio de Kelly frente al modelo Markowitz: optimización de portafolio bajo una función no lineal desacoplada de riesgo y rentabilidad. Aplicación al caso colombiano	es-ES
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion