About effects of incorporating fixed and proportional transaction costs in the valuation of financial options by the Cox, Ross, Rubinstein model

Mendoza Jaimes, Sergio Andrés

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Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha
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dc.creator	Mendoza Jaimes, Sergio Andrés
dc.date	2019-05-13
dc.date.accessioned	2022-03-22T19:37:27Z
dc.date.available	2022-03-22T19:37:27Z
dc.identifier	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5948
dc.identifier	10.18601/17941113.n15.02
dc.identifier.uri	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100423
dc.description	This document develops an extension of the model presented by Cox, Ross and Rubinstein in 1979 for the valuation of financial options, incorporating transaction costs. Proportional and fixed transaction costs modeled are considered as a symmetric bid / ask spread set by a market maker. The work extends the results Phelim Boyle and Ton Vorst (1995) and Tomás Tichý (2005). The results obtained are analyzed in terms of assessment and decision making.	en-US
dc.description	Este documento desarrolla una extensión del modelo presentado por Cox, Ross y Rubinstein en 1979 para la valoración de opciones financieras, incorporando costos de transacción. Se consideran costos de transacción proporcionales y fijos modelados como un spread bid/ask simétrico fijado por un creador de mercado. El trabajo extiende los resultados de Phelim Boyle y Ton Vorst (1995), y de Tomás Tichý (2005). Se analizan los resultados obtenidos en términos de valoración y toma de decisiones.	es-ES
dc.format	application/pdf
dc.format	text/html
dc.language	spa
dc.publisher	Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales	es-ES
dc.relation	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5948/7673
dc.relation	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5948/7885
dc.rights	Derechos de autor 2019 Sergio Andrés Mendoza Jaimes	es-ES
dc.source	ODEON; Núm. 15 (2018): Julio-Diciembre; 7-52	es-ES
dc.source	2346-2140
dc.source	1794-1113
dc.subject	Valuation;	en-US
dc.subject	transaction costs;	en-US
dc.subject	market maker;	en-US
dc.subject	bid/ask spread;	en-US
dc.subject	rebalancing	en-US
dc.subject	valoración;	es-ES
dc.subject	costos de transacción;	es-ES
dc.subject	creador de mercado;	es-ES
dc.subject	spread bid/ask;	es-ES
dc.subject	rebalanceo	es-ES
dc.title	About effects of incorporating fixed and proportional transaction costs in the valuation of financial options by the Cox, Ross, Rubinstein model	en-US
dc.title	Consideraciones sobre los efectos de incorporar costos de transacción fijos y proporcionales en la valoración de opciones financieras por el modelo Cox, Ross, Rubinstein	es-ES
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion