Implications of consider risk free rate and volatility constant  in the binomial model for options pricing

Castellanos Orejuela, José Mauricio

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Centro de Investigaciones y Proyectos Especiales - CIPE/UEXTERNADO - Cosecha
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dc.creator	Castellanos Orejuela, José Mauricio
dc.date	2016-05-18
dc.date.accessioned	2022-03-22T19:37:19Z
dc.date.available	2022-03-22T19:37:19Z
dc.identifier	https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/4880
dc.identifier	10.18601/17941113.n11.04
dc.identifier.uri	http://biblioteca-repositorio.clacso.edu.ar/handle/CLACSO/100396
dc.description	The method used by financial science has focused on the valuation (pricing) under the principle of non-arbitrage, which leads to the concept of the Law of One Price; in that way, the Black-Scholes Model was established and like the Cox-Ross- Rubinstein Formula became an excellent approximation to the continuous-time model, where the complex concepts embedded in the Black-Scholes Model can be analyzed in a simplified way. However, the application of some of the assumptions forms part of the Black-Scholes Model, which through the crr Formula can be analyzed in simplified form, which allow in practice be arbitrated in the markets of european options.	en-US
dc.description	El método utilizado por la ciencia financiera se ha centrado en la valoración (dar/establecer un precio) bajo el principio de no arbitraje, lo cual lleva al resultado conocido como Ley de Único Precio; siendo así como se establecen los resultados de modelos como el de Black-Scholes y el de Cox-Ross-Rubinstein, el cual es una excelente aproximación al modelo continuo, en donde se pueden analizar de forma simplificada los complejos conceptos inmersos en el modelo Black-Scholes. Sin embargo, la aplicación de algunos de los supuestos que hacen parte de este, que a través del modelo CRR se pueden analizar de forma simplificada, permiten que en la práctica se pueda arbitrar en los mercados de opciones europeas.	es-ES
dc.publisher	Facultad de Finanzas, Gobierno y Relaciones Internacionales	es-ES
dc.source	ODEON; Núm. 11 (2016): Julio-Diciembre; 67-100	es-ES
dc.source	2346-2140
dc.source	1794-1113
dc.subject	valoración de opciones	es-ES
dc.subject	modelo binomial	es-ES
dc.subject	modelo Black-Scholes	es-ES
dc.subject	probabilidad neutral al riesgo	es-ES
dc.subject	propiedad martingala	es-ES
dc.subject	estructura a plazo de tasas de interés	es-ES
dc.subject	arbitraje	es-ES
dc.subject	Option pricing	en-US
dc.subject	binomial model	en-US
dc.subject	black-scholes model	en-US
dc.subject	risk neutral probability	en-US
dc.subject	martingale property	en-US
dc.subject	interest rate term structure	en-US
dc.subject	arbitrage	en-US
dc.title	Implications of consider risk free rate and volatility constant in the binomial model for options pricing	en-US
dc.title	Implicaciones de asumir constante la tasa libre de riesgo y la volatilidad en el modelo binomial para valoración de opciones	es-ES
dc.type	info:eu-repo/semantics/article
dc.type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion